중단기 매매에 도움이 되는 5가지 기술적지표

기술적지표는 시장의 수급에 중점을 두는 투자자와 트레이더들이 주로 사용합니다. 이 지표들은 과거의 가격과 거래량을 기반으로 산출되는 경우가 일반적이며, 일부는 추세의 향방에 집중하는 모멘텀지표입니다. 주로 사용되는 5가지 지표를 소개합니다. 

 

1. ADX

2. MACD

3. RSI

4. 스토캐스틱 오실리에이터

5. OBV

 

 

1. ADX (Average Directional Index)

ADX는 추세의 강도와 추진력을 나타내는 기술적지표입니다. 일반적으로 ADX가 40을 초과할 경우 (위 혹은 아래 어느 쪽이라도)한 방향으로의 추세가 존재하는 것으로 여겨집니다. 반대로 20미만일 경우에는 추세가 약하거나 존재하지 않는 것으로 받아들여집니다. ADX는 2개의 DI(Directional Index)지표와 같이 확인할 수 있는데 이를 매매에 활용하는 일반적인 해석은 아래와 같습니다

 

ADX가 20초과이고 DI+가 DI-의 위에 위치할 경우 : 상승추세

ADX가 20초과이고 DI-가 DI+의 위에 위치할 경우 : 하락추세

ADX가 20미만 : 약한 추세, DI+가 DI가 서로 빠르게 교차하는 경우가 많습니다

 

 

2. MACD (Moving Average Convergence Divergence)

MACD지표 역시 트레이더가 추세의 방향과 모멘텀을 확인할 수 있도록 도움을 줍니다. 이는 많은 매매시그널(매도, 매수)을 제공하기도 합니다. 통상 MACD가 0보다 높으면 가격이 상승하는 구간에 있는 것으로 해석하며, 0보다 낮다면 약세(가격하락)구간으로 진입한 것으로 해석합니다. MACD는 두 개의 선(MACD선, 시그널 선)으로 구성되며 상대적으로 느리게 움직입니다. MACD선이 시그널선을 데드크로스 할 경우(아래로 교차) 가격하락을 나타내며, 골드크로스(위로 교차)할 경우 가격상승을 나타냅니다. 또 시그널선의 어느 쪽에 0이 위치하는지 확인하면 상황을 쉽게 판단할 수 있습니다. 시그널선이 0보다 높고 MACD가 시그널선을 상향돌파하였다면 매수시점입니다. MACD가 0미만이고 MACD선이 시그널선의 아래에 있을 경우 바닥권으로 해석될 수 있습니다. 

 

3. RSI (Relative Strength Index)

RSI는 최소한 3가지 용도로 활용이 가능합니다. 0과 100사이의 값을 갖는데 최근 가격상승과 하락을 나타냅니다. 그래서 이를 통해 해당종목 추세의 강도를 측정할 수 있습니다. RSI가 70을 초과한다면 과매수 상태로 향후 주가하락을 예상할 수 있습니다. 반대로 30미만일 경우에는 과매도 상태로 반등세를 보일 가능성이 있습니다. 물론 이러한 가정은 때때로 위험한 것이며, 이를 피하기 위해 일부 트레이더들은 RSI가 70이 넘어서거나 30을 하향돌파했을 때도 반대방향의 추세가 확인될 때까지 기다리기도 합니다. 또 단순히 RSI가 가격과 다른 방향으로 움직인다면 현재의 추세가 약해지고 곧 반전될 수 있음을 암시합기도 합니다. RSI를 통해 지지선과 저항선의 강도를 파악할 수도 있습니다. 상승추세의 주식이라면 최소 30을 유지하며 70을 초과해서 지속적으로 상승하기도 하며, 반대로 하락추세의 주식이라면 일반적으로 70미만을 유지하며 이따금 30 아래로 하락하기도 합니다. 

 

4. 스토캐스틱 오실리에이터(Stochastic Oscillator)

스토캐스틱 오실리에이터는 여러기간의 가격범위 대비 현재가격의 수준을 측정하는 기술적지표입니다. 주가는 상승추세일 경우 새로운 고가를, 하락추세일 경우 새로운 저가를 기록하는 경향이 있는데 스토캐스틱오실리에이터는 이를 확률에 기반해 예측합니다. 지표가 0이나 100을 지속적으로 유지하는 경우는 드물기 때문에 과매수, 과매도를 판단하는데 활용될 수 있습니다. 80초과일 경우 과매수구간, 20미만일 경우 과매도구간으로 해석할 수 있습니다. 하지만 이를 판단할 때 해당종목의 전반적인 가격추세를 고려하여야 합니다. 예를 들어, 지표가 20을 하향돌파했다가 다시 반등하여 상향돌파한다면 매수시점이 될 수 있지만 약세장일 경우 20선의 의미가 다소 퇴색됩니다. 

 

5. OBV(On-Balance Volume)

OBV는 상승한 날과 하락한날의 거래량변화를 활용한 지표입니다. 지표는 상승한날의 거래량에서 하락한 날의 거래량을 차감한 값을 나타냅니다. OBV가 상승하면 매수자의 힘이 강하여 가격상승가능성이 높다는 것을 나타냅니다. 반대로 OBV가 하락한다면 매도물량이 매수물량을 넘어서므로 추가하락이 가능하다고 해석될 수 있습니다. 추세를 확인하는 도구로서의 역할도 합니다. 가격과 OBV가 동시에 상승한다면 추세가 더 지속가능하다고 읽힐 수 있습니다. OBV와 가격이 반대로 움직일 경우, 예를 들어 가격은 상승하고 있지만 OBV가 하락한다면 강력한 매수세가 이어질 가능성이 희박하여 가격은 상승세를 멈추고 하락세로 전환될 가능성이 있습니다. 

 

 

* 각 증권사의 HTS에서는 위 지표를 비롯해 수많은 기술적지표를 실시간으로 확인할 수 있으며 간략한 설명도 포함되어 있습니다. 하나의 지표를 맹신해서는 안되며, 기간최적화를 통해 각 지표가 해당종목의 과거데이터에서 더 높은 승률을 보인 값을 찾아 검증한다면 중단기 트레이딩에 도움이 될 것입니다.