연 20% 수익을 올릴 수 있는 37가지 주식투자방법

 

 

이전 글(은퇴자금은 얼마나 필요할까?)의 후속 글입니다. 비교적 간편하게 적용할 수 있는 다양한 투자전략들을 소개합니다. 찬찬히 살펴보시고 투자할 만한 종목을 선택하시면 도움이 될 것같습니다. 

 

방어형 투자전략 17가지

 

1. 정률투자법 

매수 - 주가지수(Kodex200ETF 등) 50%투자, 국채3년물 50% 투자

리밸런싱 - 월1회 : 코스피50%, 채권50%로 재조정

기대수익률 - 주가지수CAGR과 채권지수CAGR의 평균 + 1%

 

2. 증액투자법

매수 - 자산100%를 국채3년물에 투자, 수익은 주가지수에 투자

리밸런싱 - 해당사항 없음

기대수익률 - 주가지수 수익률 + 1~2% (연평균 코스피 수익률보다 1~2%초과달성)

 

3. 추세투자법

매수 - 3개월 이동평균이 상승반전하면 코스피지수 매수

리밸런싱 - 3개월 이동평균이 하락반전하면 코스피지수 매도 후 전액 현금 보유

기대수익률 - 코스피수익률대비 2~3%초과달성 (연평균)

 

4-1. 정액매수 적립식

매수 - 매월 일정액 주가지수 ETF매수 

리밸런싱 - 해당사항 없음

기대수익률 - 코스피수익률 대비 1~2%초과달성 (연평균)

 

 

4-2. 점증평가 적립식

매수 - 주식평가액이 전월대비 일정하게 증가하도록 주가지수ETF매수

리밸런싱 - 해당사항 없음

기대수익률 - 코스피수익률 대비 3~4%초과달성 (연평균)

 

※ 전월에 1000만원 매수 후 평가액이 900만원으로 줄어들었다면 1100만원 추가 매수, 평가액이 1500만원으로 늘었다면 500만원 추가 매수  

 

 

5. 추세 점증평가 전환 적립식

매수 - 점증평가적립식에서 주식평가액이 전월대비 일정액 증가하도록 일부 수정  

리밸런싱 - 3개월 이동평균이 하락반전하면 100%매도, 상승반전하면 점증평가적립식과 동일하게 매수 

기대수익률 - 코스피수익률 대비 4~5%초과달성 (연평균)

 

6. 가치가중 포트폴리오

매수 - 내재가치 측정하여, 포트폴리오 개별종목의 주식비중이 (개별종목의 내재가치/시가총액) / (포트폴리오 내재가치/ 포트폴리오 시가총액)이 되도록 조정  

리밸런싱 - 월1회 

기대수익률 - 내재가치 측정능력수준에 따라 다양

 

7. 유대인 포트폴리오

매수 - 미국 리츠ETF와 미국달러화 장기국채 ETF, 그리고 코스피ETF에 1/3씩 투자

리밸런싱 - 연1회 

 

8. 예금이자 2배 벌기

매수 - 우량주 중 랜덤으로 1종목 선택하여 10%매수, 90%는 국고채 ETF매수

리밸런싱 - 월1회

기대수익률 - 4~6%

 

9. 저변동성의 마술

매수 - 단기국고채 50%, 주식시장 모멘텀에 따라 주식비중50%~0%를 저변동성ETF(Tiger로우볼 등)에 투자

리밸런싱 - 월1회

기대수익률 - 8~10%

 

10. 손절매

매수 - 매월 첫 거래일 시가에 코스피ETF매수, 매일 손절가격 확인 후 보유 혹은 전량 매도, 손절매했을 때는 익일 재매수

손절가격 계산 - '(전월고가-전월저가)/전월시가'의 6개월 평균값을 계산 후 0.1을 곱한 값

기대수익률 - 10~15%

 

11. 변동성 타겟팅

매수 - 특정 주가지수, 주식, 포트폴리오를 선택한 후 변동성을 계산! 투자비중을 목표 변동성에 맞춘 후 모멘텀을 감안하여 투자비중을 조정

리밸런싱 - 월1회

기대수익률 - 변동성에 따라 상이

 

12. 국제 ETF 듀얼모멘텀

매수 - S&P500, Euro Stoxx, Nikkei, Kospi중 최근 6개월간 가장 많이 상승한 지수를 추종하는 ETF에 투자, 4개 지수 모두 예금금리 이하일 경우에는 현금100%보유

리밸런싱 - 월 1회

기대수익률 - 10~15%

 

13. 위험회피 듀얼모멘텀

매수 - Vanguard High Yield Corporate Fund, Vanguard Short Term Treasury Fund 중 최근 6개월 간 가장 많이 오른 지수의 ETF에 투자, 2개 지수 모두 예금금리 이하일 경우 현금100%보유

리밸런싱 - 월1회

기대수익률 - 6~8%

 

14. 글로벌 주식 듀얼 모멘텀

매수 - Vanguard 500 Index Fund(VFINX), Vanguard Total International Stock Index Fund(VGTSX), Vanguard Emerging Markets Stock Index(VEIEX) 중 최근 6개월 가장 많이 오른 지수에 투자. 모두 미국 예금금리(T-Bill)이하이면 Vanguard Short Term Treasury Fund(VFISX)보유

리밸런싱 - 월1회

기대수익률 - 10~15%

 

15. 자산군 분산 듀얼 모멘텀

매수 - VFINX, VWEHX, VGPMX, PIGLX, VEIEX, VGSIX 중 최근 6개월 수익률이 높은 4개 지수에 동일금액 투자, 만약 6개 지수 모두 T-bill이하이면 VFISX보유, 6개 지수 중 1개 지수만 T-bill이상이면 그곳에 1/3투자하고 2/3는 미국 단기국채 보유, 6개 지수 중 2개 지수가 T-bill이상이면 2/3를 그 2개 지수에 투자하고 1/3은 미국 단기국채 보유   

리밸런싱 - 월 1회

기대수익률 - 10~15%

 

16. 한국 팩터 듀얼 모멘텀

매수 - WISE스마트베타Quality지수, Wise스마트베타Value지수, Wise스마트베타Momentum지수, Wise스마트베타LowVol지수 중 최근 6개월간 가장 많이 오른 지수에 투자, 4개 지수 모두 예금금리 이하일 경우 현금100%보유

리밸런싱 - 월 1회

기대수익률 - 15~20%

 

17. 한국 팩터 듀얼 모멘텀 + 50%

매수 - WISE스마트베타Quality지수, Wise스마트베타Value지수, Wise스마트베타Momentum지수, Wise스마트베타LowVol지수 중 최근 6개월간 가장 많이 오른 지수에 투자하되 주식비중은 최대50%, 4개지수의 12개월 수익이 0%이하일 경우 100% 현금 보유 (즉 주식비중은 항상 0~50%사이)

리밸런싱 - 월 1회

기대수익률 - 8~10%

 

공격형 투자전략 20가지

18. 주가지수 추종전략

매수 - Kospi, S&P500, Euro Stoxx, Topix, Hanseng, Brics 등 5~6개 지수에 동일비중 투자, 매월 적립식으로 추가

리밸런싱 - 연 1회

기대수익률 - 8~10%

 

 

19. 그레이엄의 마지막 선물

매수 - PER=10 이하이면서 부채비율 50%이하인 종목 20~30개 매수(종목이 너무 많을 경우 PER = 5 이하 종목) 

리밸런싱 - 50%이익발생시 매도, 50%이익 달성 못해도 2년 지나면 매도

기대수익률 - 15%

 

20. 그레이엄의 마지막 선물 업그레이드

매수 - ROA = 5% 이상, 부채비율 50%이하 종목 중 PBR낮은 순으로 20~30개 종목 매수 (PBR이 0.2미만기업 제외)

리밸런싱 - 연1회 동일비중

기대수익률 - 15~20%

 

21. NCAV전략

매수 - '유동자산-총부채'가 시가총액의 1.5배미만이면서 세후이익 흑자기업 중 20~30개 종목 매수 (종목 수가 적더라도 개별종목 비중은 전체자산의 5%이하로 유지)

리밸런싱 - 연 1회

기대수익률 - 20% 이상

 

22. 소형주+저PBR 전략

매수 - 소형주(시가총액 하위20%)이면서 PBR이 낮은 순으로 20~30개 종목 매수(PBR이 0.2미만인 기업 제외)

리밸런싱 - 연 1회

기대수익률 - 20%이상

 

23. 파마 + LSV콤보 전략

매수 - 국내에서 시총이 가장 작은 500개 종목 중 PER, PBR, PCR로 순위 매겨 종합순위 높은 주식 50개 매수

리밸런싱 - 연 1회

기대수익률 - 25% 이상

 

24. 강환국 슈퍼 가치 전략

매수 - 국내 시총 하위20% 종목 중 PBR, PCR, PER, PSR로 순위 매겨 통합 순위 높은 주식 50개 매수 

리밸런싱 - 연 1회

기대수익률 - 25% 이상

 

25-1. 오리지널 마법공식

매수 - EV/EBIT와 ROC의 순위를 매겨, 통합순위가 높은 20~30개 종목 매수 

리밸런싱 - 연 1회

기대수익률 - 10~15%

※ ROC = EBIT / 투자자본

25-2. 업그레이드 마법공식

매수 - EV/EBIT와 GP/A의 순위를 매겨, 통합순위가 높은 20~30개 종목 매수 

리밸런싱 - 연 1회

기대수익률 - 15~20%

 

26. 신 바법공식 1.0 (저 PBR + 고 GP/A)

매수 -  모든 주식의 PBR, GP/A 순위를 계산, 통합순위가 가장 높은 종목 30개 매수

리밸런싱 - 연 1회

기대수익률 - 15~20%

 

27. 신 바법공식 2.0 (저 PBR + 고 GP/A + 소형주)

매수 - 모든 주식의 PBR, GP/A 순위를 계산, 통합순위가 가장 높은 30개를 매수하되 소형주(시총 하위20%)만 매수

리밸런싱 - 연 1회

기대수익률 - 20%이상

 

28. 오리지날 F-스코어

매수 - PBR이 가장 낮은 20%기업에 투자하되 F-스코어 9개 요소 중 점수가 높은 20~30개 종목 매수

리밸런싱 - 연 1회

기대수익률 - 20%이상

F-스코어 계산표 (맞으면 1점, 틀리면 0점)
1	수익성	전년 당기순이익 흑자
2		전년 영업현금흐름이 0이상
3		ROA가 전년대비 증가
4		전년 영업현금흐름이 순이익보다 높음
5	재무건전성	부채비율이 전년대비 감소
6		유동비율이 전년대비 증가
7		전년 신규주식발행(유상증자)이 없음
8	효율성	매출총이익률이 전년대비 증가
9		자산회전율이 전년대비 증가

 

 

29. 신 F-스코어 + 저PBR

매수 - PBR 하위 20%기업에만 투자하되 3가지 조건을 더 많이 충족하는 종목 20~30개 매수

리밸런싱 - 연 1회

기대수익률 - 20%이상 

※ 3가지 조건 - 수익흑자, 영업현금흐름 0이상, 전년 신규 주식발행 없음

 

30. 강환국 슈퍼 퀄리티 전략 1.0

매수 - 신F-스코어 3가지 조건 충족 종목만 매수하되 GP/A순위를 매겨 높은 종목 20~30개 매수 

리밸런싱 - 연 1회

기대수익률 - 20%

 

31. 강환국 슈퍼 퀄리티 전략 2.0

매수 - 신F-스코어 3가지 조건 충족하면서 GP/A순위 높은 종목 중 소형주(시총하위20%)만 매수

리밸런싱 - 연 1회

기대수익률 - 20%이상

 

32. 한국 대형주 모멘텀 전략

매수 - 대형주(시총 상위 200개) 중 최근 12개월 수익률이 가장 높은 40종목에만 투자

리밸런싱 - 연 1회 혹은 분기 1회

기대수익률 - 10~15%

 

33. 대형주 밸류 + 모멘텀 전략

매수 - 국내 시총 상위 200개 종목 중 PBR, PCR, PER, PSR, EV/EBITDA, 배당수익률의 통합순위가 높은 종목을 매수하되 최근 12개월 수익률이 가장 높은 25개 종목 매수

리밸런싱 - 연 1회

기대수익률 - 15~20%

 

34. 대형주 짬뽕 전략

매수 - 순이익, 자본, 영업현금흐름, EBITDA가 0보다 크고 배당有, 증자無인 종목을 대상으로 GP/A순위, 밸류순위(PER+PBR+PCR+PSR+EV/EBITDA+배당수익률), 모멘텀순위(12개월 수익률)를 통합하여 순위가 가장 높은 주식들 매수 

리밸런싱 - 연 1회

기대수익률 - 15~20%

 

35. 슈퍼 밸류 모멘텀 전략 1.0

매수 - 소형주(시총 하위 20%)중에서 PBR, PSR, PER, GP/A의 통합순위가 가장 높은 종목 50개 매수

매도 - 12개월 수익이 0이상인 종목만 보유하고 이하인 종목은 현금화하여 0이상인 종목에 재투자, 0이상인 종목이 1/4이하일 경우에는 전 종목 매도 현금100%

기대수익률 - 25%이상

 

36. 슈퍼 밸류 모멘텀 전략 2.0

매수 - 35전략과 동일 

리밸런싱 - 12개월 수익이 0이상인 종목만 보유하고 이하인 종목은 현금화, 현금은 12개월 과거 수익이 0이상으로 올라갈 때까지 보유, 12개월 과거 수익이 0이상인 종목이 1/4이하일 경우 전 종목 매도하여 현금 100%

기대수익률 - 월 1회

 

37. 슈퍼스타K

매수 - 소형주(시가총액 하위 20%)이면서 유동비율 100%이상인 종목 중 PBR, PSR, PER, PCR의 통합순위가 높은 30종목 매수, 개별종목비중은 모멘텀스코어로 결정

리밸런싱 - 월 1회

기대수익률 - 25% 이상

※모멘텀스코어

1. 최근1, 2, 3, ....12개월의 수익을 계산한 후 각 수익이 0이상이면 1점, 0이하면 0점을 부여한다
2. 1의 값은 0~12가 나온다. 이것을 12로 나눈다
3. 2의 값이 3/12일 경우 이것이 그 달의 주식투자비중이고 매월 이 비율대로 주식:현금 혹은 주식:채권 비중을 조절한다. 

☞ 상승장일 경우 스코어가 1 (=12/12)에 가까워지므로 주식비중이 올라가게 된다 

 

 

 

 

 

 

['할 수 있다! 퀀트투자', 강환국]